最近猪价暴跌，让很多养猪的朋友始料不及，留言询问的很多，无法一一回答。只好春节前再赶出几篇文章算是统一回复，也算是系统的分享一下我对猪价的系统思考。
我一年一般也会写3-4篇关于猪价的文章，但很少去直接判断短期内的具体价格（因为我也猜不准，我要有那本事，只炒猪价就发大财了。），更愿意给大家一些长期的、趋势性的、思维模型类的、引导性的观点。其实，只有掌握了正确的思维方式，才不至于被一些不着边际、不负责任的猪价预测所误导。
现在摩洛哥是晚上9：30，而国内已经是凌晨5：30了，愿早晨看到文章的你心情愉快。因为时间原因，今天只能写一部分了。
一、猪肉的价值与价格
短期的价格好猜，因为你可以根据今天的数据来猜明天，一天内的变化其实不会很大。就像最近几天，不用猜，猪价基本是下行，偶有部分区域有“反弹”迹象，但现在已经没有意义了，因为临近年关，今年的猪市即将结束。春节后会如何，要看养猪人的情绪调整得如何了。
我一直在强调：价值决定价格，供需影响价格。可能很多人还没有搞清楚，我们这里再解释一下。所谓的“价值决定价格”是（普通）猪肉的属性决定的。普通的猪肉不能卖出大闸蟹的价格，否则很多人会选择吃大闸蟹，消费量自然就下来了。这叫消费替代，同等价格下，消费者会选择自己认为更有价值的产品。比如，猪肉一般情况下也不会卖肉鸡的价格，否则，肉鸡消费就会减少，猪肉消费会提升。所以，猪肉的价格一定是在一个相对的区域内波动，超出它的价值，就会有替代品，进而影响到需求，从而影响到价格。
商品的属性决定了它的价格只能在一个相对的范围内，但这个相对的范围却受到供需的影响。现在可以基本确定的是，需求是相对稳定的，除非节假日、气温、工人返乡、学生放假、北方杀年猪、南方腌腊肉等有短期的影响，即使是这些影响，一般来说，都是有规律的。很多人判断供需，就是根据这些因素和过去的经验。
在这里我要说，经验这个东西有时候会害死人。你认为，中国人喜欢吃方便面吗？很多人会回答：喜欢，很喜欢！但90年代以前中国的市场上是几乎看不到方便面的，这个需求是90年代后才迸发的，所以，成就了“统一”、“康师傅”这样企业在中国的爆发式发展。但有证据显示，从2016年开始，中国的方便面销售开始大幅度下滑，每年以上亿的数量下滑。为什么？外卖地迅猛发展，使消费者的兴趣转移。因为方便面毕竟主要还是卖方便，现在有了外卖，叫火锅都可以，很多人就不吃方便面了。所以，需求变了，方便面这个生意进入了秋天，冬天还没到呢。按经验来计划方便面第二年的销售额是不是就不灵验了？因为你没考虑到外卖的影响。需求是会变化的，仅有经验不行，还要有对趋势发展的洞察力。
再说消费习惯。北方喜欢杀年猪，南方喜欢腌腊肉，没错，这是过去。但现在杀年猪和腌腊肉的需求和五年前有哪些变化？减少了几成？没有数据！所以，这种所谓的需求是我们惯性思维的结果。随着年轻一代组建了家庭，他们的消费观有了很大的变化，到时候，他们还杀年猪、腌腊肉吗？不知道还会下降多少，这是个趋势。趋势就是大家更喜欢方便食品，因为互联网时代，追求的是：快、方便、迭代。别说杀年猪、腌腊肉，现在看春节联欢晚会的都少了很多，这就是消费变化。经验要和变化放在一起看，误差才会小。
二、能繁母猪数会误导我们
我看很多所谓的“专家”和“媒体”（不用仇恨我，我不针对任何特定的人和“媒体”，只是在说一种现象，实在是无意砸这些人的饭碗，因为我也不是靠猜猪价吃饭的。）判断猪价主要是靠历年的猪价走势图和能繁母猪数等为依据，顶多加上一些短期变量，如天气等因素。
我们先谈一下能繁母猪数。关于能繁母猪数，农业部一直发布消息是下降的，连续几十个月下降。我觉得这有可能，但可以肯定具体的数字是不可靠的，至少是经不起推敲的。谁说是准确的，我们可以和他公开辩论一下，他撑不了几个回合。因为我们有很多农业部门的领导朋友，他们自己一亩三分地的准确数自己也搞不清楚，很多都是胡乱报的，差距很大，甚这个差距甚至是数倍。这种数据有什么意义？有还不如没有！至少不会误导我们。
另外，我们不能简单的看能繁母猪数量的变化（增加或者是减少），因为现在母猪的生产水平提升很快，这是不争的事实。中国养猪业的规模化进程很快，虽然很多猪场的生产数据也不理想，但我们必需清楚，规模化养猪带来了硬件的改善、观念的提升、投入的加大，相比于散养户，在很大的程度上是提升了生产成绩的。广西“扬翔”2017年有6家猪场的PSY超过30，很多人不相信，其实信不信都影响不了别人赚钱，但却会让你躺在落后上固步自封。2017年“扬翔”的科技年会上有一句话：“因为相信，所以看见。”那些PSY超过30的猪场，去年拿到了很多的奖金，这些大家都看到了。
我看了“扬翔”的数据，它并非一直养得好，有几年成绩也不理想，真正大的变化是最近三年。这三年对扬翔来说可以说是突飞猛进，你不能用老眼光看。有道是：“士别三日，当刮目相看”。又何况是三年？“扬翔”的变化不是个案，而是一个形象的案例，是无数个进步猪场的缩影。这一部分的产能增加了多少？现在行业缺乏大数据，我们能看到现象，却没有数据供决策，这是我们行业的悲哀。
其实，很多人的确被能繁母猪数给“误导”了，或是被表面的数据“欺骗”了。很多人的判断方式太简单，认为：能繁母猪减少=仔猪供应减少。前面我们不知道究竟减少了多少，后面不知道母猪生产效率提升了多少。既然两个“不知道”是事实存在的，我们就不能简单地认为仔猪供应量减少。
如果简单地按照能繁母猪数来判断供应量，未来还要吃大亏。有关部门的数字是一直减少，那么一直减少，这个春节怎么一下子出来那么多猪？这些猪是从哪里来的？有人忽悠养殖户说是因为进口猪肉，是因为投放了储备肉。我可以负责任地说，这些主要都是心理影响，而非实质上供应量的较大增加带来的影响。前几日，有人炒作某地投放储备肉的话题，一篇《13000吨储备肉开始投放，是时候抱团抬价了！》的文章出现（当然，这只是其中一篇，我没注意是哪个媒体的文章，这里就事论事。）13000吨能多大程度上影响市场？13000吨大约折算成标猪的话，大约也就是不到16万头，这是什么概念？它仅占全国年出栏量7亿头的0.0002%，这样一个比例能有多大影响？我看炒作带来的心理影响，而非供应增加的影响，从心理上更能引起大家的焦虑，引起集中出栏。
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